加密货币日内交易：开始买卖前需要了解的 9 件事

加密货币因其波动性而闻名，单个交易日内价格可能会大幅波动，这对日内交易者来说尤其有吸引力。如果市场走势不朝着你希望的方向发展，这种波动性可能会使加密货币日内交易利润丰厚，但风险也很高。但加密货币日内交易并不像更先进的股票日内交易市场那样简单或便宜，这意味着如果交易者开始交易这些市场，他们需要了解更多事情。

以下是在开始日内交易加密货币之前需要了解的关键事项，以及为什么它比日内交易股票的风险更大。

加密货币日内交易时你需要知道的 9 件事

1. 加密货币波动可能会破坏你的交易策略

波动性带来收益，也带来损失。经验丰富的交易者喜欢加密货币是因为波动性，因为这给他们提供了获利的机会。下跌的货币今天晚些时候可能会反弹，而大幅上涨的货币可能会继续飙升。例如，比特币在 2018 年暴跌了 73%，在 2022 年暴跌了 64%，而在 2020 年上涨了约 302%，在 2023 年上涨了 156%。

这种波动水平对经验丰富的交易者来说是一个获利的机会，但交易者究竟如何获利呢？一种方法是利用不成熟和紧张的交易者，当波动性过大时，他们会卖出头寸。但剧烈的波动甚至会让经验丰富的交易者措手不及，因此他们仍然需要严格控制风险。

加密货币波动的原因之一是它不像股票那样由基础企业的硬资产或现金流支持。这一事实意味着加密货币仅受情绪驱动，即个人交易者能够将代币卖给下一位交易者以赚取更多钱。

由于没有基本面支撑，加密货币可能会暴跌，直至市场情绪好转，但交易员无法保证这种情况是否会持续下去，尤其是当交易员突然忘记了这种货币时。

2. 长期加密货币投资可能会取得更好的效果

由于波动性较大，如果日内交易者只是对某种加密货币采取买入并持有的策略，他们可能会获利更多。他们将能够顺应上涨趋势，而不必考虑何时跳出。虽然他们的加密货币仍会受到波动性的影响，但他们不会最终选择卖出，然后加密货币继续飙升。

当然，并非所有加密货币都会继续上涨，因此选择看似可能的赢家，然后进行多元化投资以降低风险至关重要。许多加密货币（例如比特币）的交易就是出于这个原因。根据 CoinMarketCap 的数据，由于交易者专注于最受欢迎的货币，比特币占加密货币总市值的一半以上。

3. 免佣金加密货币交易很少是免费的

与股票交易佣金（已降至零或接近零）不同，加密货币交易很少真正免费。例如，Binance.US提供比特币和以太坊的免费交易。与此同时， Robinhood和 Webull 等经纪商提供免佣金交易，这在技术上是正确的，但只是因为他们在价格上建立了价差加价。

通过差价加价，您的买入价格高于市场价格，而您的卖出价格则低于市场价格。这种加价可以帮助经纪商获利，同时宣传免佣金交易。

不幸的是，许多经纪商（例如Coinbase）都不太清楚您需要支付的加价，有些经纪商甚至会竭力向客户隐瞒加价情况。在许多情况下，您最终可能会为交易的每一方支付 1% 的费用，这听起来可能不多，但如果您每周进行大量日内交易，费用会迅速增加。无论您是否从中获利，每笔交易都会被收取 1% 的费用。

最好的加密货币经纪商可能会提供绕过这些额外费用的方法。

4. 不要交易小额加密货币

如果您交易的加密货币金额较小，则可能会收取更高的费用，费用占您资本的一定百分比。PayPal 和 Venmo 等交易应用程序对小额交易者收取更高的费用，即使只有几个百分点也会真正侵蚀您的资金。

另一方面，如果您在过去 30 天内交易量很大，许多加密货币交易所都会提供折扣，但低成本本身并不是进行交易的理由。

5. 留意加密货币交易的做市商定价

习惯于在最佳股票经纪商处进行便捷免费交易的个人交易者可能要特别注意加密货币交易所定价结构中的缺陷。加密货币交易所通常有两套不同的价格——做市商定价——可以根据客户的订单类型向客户提供不同的价格。

那些为市场“制造”流动性并发出不会立即成交的限价订单的人通常会被收取较低的“制造者”费用。

那些从市场“获取”流动性并发出立即成交的市场订单的人通常会被收取更高的“接受者”费用。

实际上，差异可能很小，但对于活跃的日内交易者来说，尽可能削减增量成本可能很重要，尤其是当这些成本一再产生时。

6. 寻找支持活跃交易的加密平台

您可以在各种地方买卖加密货币 -包括通常价格昂贵的比特币 ATM - 但如果您进行日内交易，那么您当然需要一个可以轻松进行活跃交易且成本合理的场所。例如，您可以通过金融应用程序 PayPal 和 Venmo购买加密货币，但它们并不适合日内交易。

因此，请找到适合您的交易平台，无论是通过加密货币交易所（可能提供数百​​种加密货币进行交易），还是通过传统经纪商（例如Interactive Brokers），它提供有限的代币选择，但价格极具竞争力。

7. 加密货币 ETF 可能是更好的选择

如果您有意进行交易并尽量降低成本，那么使用交易所交易基金 (ETF) 现在是一种可行的方式来交易比特币和以太坊（按市值计算排名前两位的加密货币）。与直接交易加密货币相比，ETF 具有许多优势：

由于经纪人允许您以无交易费的方式购买 ETF，因此您无需担心加密货币交易所有时昂贵的定价。

传统经纪商拥有悠久的安全和直接交易记录，而加密货币交易所却存在大量彻头彻尾的欺诈和安全性较差的案例。

最好的比特币 ETF和最好的以太坊 ETF收取的管理费相对较低，这意味着您的全包费用（交易费加管理费）可能比通过加密货币交易所收取的费用低得多。

ETF 的管理人员负责处理安全存储和保护底层加密货币的问题，从而将这个问题从您手中解放出来。

因此，如果您希望交易最大的加密货币，那么使用 ETF 可能非常有意义。

8. 盈利的加密货币交易需纳税

您可能认为加密货币交易无需纳税，因为所有权是半匿名的。但美国国税局并不认可这一说法，盈利交易需要缴纳资本利得税，而短期交易的普通税率通常较高。

经纪人和交易所应该在 1099 表格上报告您的收益和损失，但他们可能不会这样做。不过，您仍然需要为收益纳税。就像股票一样，您可以用亏损交易来抵消盈利交易，这意味着在年底出售亏损交易并通过称为税收损失收获的过程减轻您的税收负担可能是明智的。

本加密货币税指南涵盖了税收的最重要方面。

9. 加密货币暂时不受洗售规则约束

至少目前，加密货币交易者不受其他资产投资者所受的洗售规则的约束。通常情况下，如果交易者在出售前或出售后 30 天内回购了该资产，美国国税局不会允许任何资本损失。除非交易者在 30 天内没有持有该资产，否则无法申报税收损失。

但对于加密货币，美国国税局仍然允许交易者申报这些损失。交易者实际上可以实现损失，然后转身再次购买加密货币，并且仍然可以申报税收损失。如果您有一些亏损交易想要清算，即使您怀疑价格未来可能会上涨，这种策略在盈利年末也能很好地发挥作用。卖出然后重新购买代币，同时申报您的税收损失，并且仍然可以让代币走高。

国会和国税局正在考虑修改洗售规则，将加密货币纳入其中，因此该规则可能不会存在太久。

加密货币市场的波动性可能会让投资者难以继续参与其中，但这只是加密货币日内交易者应该关注的众多问题之一。潜在的加密货币日内交易者应该仔细关注成本，因为重复交易会缓慢但肯定地侵蚀你的资本。